01   人人樂“賣身”曲江文化

     剛剛，人人樂“賣身”曲江文化

     2019年7月23日，人人樂發(fā)布公告，公司控股股東深圳市浩明投資管理有限公司(“浩明投資”)與西安曲江文化產(chǎn)業(yè)投資(集團(tuán))有限公司(“曲江文化”)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《表決權(quán)委托協(xié)議》(上述協(xié)議尚需收購(gòu)人履行內(nèi)部決策程序并上報(bào)國(guó)資監(jiān)管部門審批)。

     深圳浩明擬將所持的人人樂20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給曲江文化，價(jià)格為人人樂籌劃轉(zhuǎn)讓公告日前的20個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)格。

     深圳浩明剩余所持人人樂22.86%的股權(quán)所對(duì)應(yīng)表決權(quán)、提名提案權(quán)、參會(huì)權(quán)、監(jiān)督建議權(quán)，以及除收益權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利之外的其他權(quán)利則委托給曲江文化行駛。

關(guān)于公司股票復(fù)牌的公告／東方財(cái)富網(wǎng)

     根據(jù)公告，此次權(quán)益變動(dòng)前，上市公司控股股東浩明投資持有公司股份約1.8858億股，占公司總股本的42.86%。上市公司實(shí)際控制人何金明、宋琦、何浩直接和間接持有上市公司約3.0408億股股票，占上市公司總股本的69.11%。曲江文化未持有公司股份。

     此次要約交易如最終完成，何金明、宋琦、何浩合計(jì)控制上市公司26.25%的表決權(quán)，不再擁有對(duì)上市公司的控制權(quán)。

     曲江文化直接持有上市公司8800萬股股票，占公司總股本的20%，此外還擁有上市公司約1.0058億股股票(占上市公司總股本的22.86%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，合計(jì)擁有上市公司42.86%的表決權(quán)，成為公司控股股東。人人樂實(shí)際控制人將變更為西安曲江新區(qū)管理委會(huì)（100%控股曲江文化）。

     根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，曲江文化應(yīng)當(dāng)向人人樂除浩明投資及其一致行動(dòng)人之外的其他所有持有上市流通普通股(A股)的股東發(fā)出全面要約。

     要約收購(gòu)價(jià)5.33元/股，擬要約收購(gòu)股數(shù)約1.36億股，占上市公司已發(fā)行股份的30.89%。此次要約收購(gòu)所需最高資金總額約7.24億元，支付方式為現(xiàn)金支付。

     此次要約收購(gòu)不以終止人人樂的上市地位為目的。此次要約收購(gòu)人系西安市曲江新區(qū)區(qū)域運(yùn)營(yíng)開發(fā)主體，主要從事園區(qū)建設(shè)、文化旅游、影視、會(huì)展及文化旅游項(xiàng)目開發(fā)等業(yè)務(wù)。

     人人樂公司股票將于2019年7月24日開市起復(fù)牌。

     02  曲江文化是誰？

     剛剛，人人樂“賣身”曲江文化

來源／百度百科

     據(jù)官方資料了解，西安市政府批準(zhǔn)成立，由西安曲江新區(qū)管委會(huì)投資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資有限公司，成立于1995年，前身為管委會(huì)投資設(shè)立的西安曲江旅游建設(shè)開發(fā)總公司，注冊(cè)資本83億元，下轄各級(jí)子公司101家，總資產(chǎn)超過580億，員工人數(shù)近萬人，培育了曲江文旅、曲江影視、曲江會(huì)展、曲江文商、曲江出版、曲江演出等10余個(gè)文化品牌，

     構(gòu)建起以文化旅游產(chǎn)業(yè)為龍頭，集會(huì)展、演藝、影視、動(dòng)漫、出版?zhèn)髅健⑽幕�商業(yè)、文化金融、文化項(xiàng)目建設(shè)和城市運(yùn)營(yíng)為一體的全文化產(chǎn)業(yè)格局，榮膺國(guó)家級(jí)文化產(chǎn)業(yè)示范基地、國(guó)家級(jí)文化科技創(chuàng)業(yè)示范基地稱號(hào)，連續(xù)8年入選“全國(guó)文化企業(yè)30強(qiáng)”、9次榮獲“中國(guó)服務(wù)業(yè)500強(qiáng)”，成為弘揚(yáng)中華優(yōu)秀文化、彰顯民族文化自信的中堅(jiān)力量。

     上半年預(yù)虧超3000萬，

     “文化+商業(yè)”將帶來新機(jī)遇

     在業(yè)內(nèi)人士看來，作為知名零售連鎖品牌，人人樂此次引入國(guó)資戰(zhàn)略股東如果能順利實(shí)施，將為上市公司和曲江文化帶來協(xié)同發(fā)展的新機(jī)遇。

     一方面，曲江文化的國(guó)資背景實(shí)力將為上市公司帶來資金及資源支持，解決當(dāng)前上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中遇到的資金流動(dòng)性問題，促進(jìn)公司新零售業(yè)務(wù)更加順暢的落地升級(jí)；

     另一方面，曲江文化通過獲得上市公司的商業(yè)零售品牌和渠道資源，可以在文化商業(yè)領(lǐng)域夯實(shí)基礎(chǔ)，為打造綜合文化集團(tuán)提供有力支撐。

     近年來，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)電商的沖擊，國(guó)內(nèi)商超零售業(yè)多重承壓，人人樂多措并舉，通過自營(yíng)大賣場(chǎng)、精品超市Le super、社區(qū)生活超市Le life、社區(qū)生鮮超市Le fresh、升級(jí)版人人樂、百貨及購(gòu)物中心，配合人人樂購(gòu)商務(wù)平臺(tái)、人人樂園APP、人人樂拼團(tuán)等公司自主研發(fā)的線上銷售平臺(tái)，以業(yè)態(tài)和渠道的升級(jí)創(chuàng)新來應(yīng)對(duì)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。截止2018年12月31日，人人樂已開設(shè)了138家自營(yíng)門店。

     2019年上半年，人人樂同樣處于虧損之中。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，人人樂上半年預(yù)計(jì)虧損3000萬元至6000萬元。

     對(duì)于上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損，人人樂解釋稱，“一是公司上半年銷售及毛利下降；二是公司2018年及2019年上半年新開設(shè)的門店總體上仍處于市場(chǎng)培育期，新店虧損對(duì)公司上半年業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽！?/span>

     根據(jù)行業(yè)最新排名，公司2018年獲得廣東流通企業(yè)百?gòu)?qiáng)第21名，2018年廣東企業(yè)500強(qiáng)第152名，2018年中國(guó)新零售百?gòu)?qiáng)第92名。

     曲江文化相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，人人樂的零售商業(yè)與集團(tuán)的文化、商業(yè)、旅游、教育產(chǎn)業(yè)有很好的合作契合點(diǎn)。

     基于對(duì)上市公司價(jià)值的認(rèn)可和對(duì)未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，集團(tuán)利用自身在文化、旅游及教育板塊的相關(guān)資源幫助人人樂改善經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)一步提升上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

     同時(shí)，此舉也有利于曲江文化豐富產(chǎn)業(yè)布局，提高國(guó)有資本配資和運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。未來雙方將在產(chǎn)業(yè)融合、規(guī)模擴(kuò)張、產(chǎn)品升級(jí)、效能提升、資本運(yùn)營(yíng)等方面開展全面的戰(zhàn)略合作。